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버크셔 해서웨이의 역사
버크셔 해서웨이는 워런 버핏이 회사를 장악한 1960년대에 지주회사와 투자 수단으로써의 현대적인 화신이 시작되었지만 1830년대로 거슬러 올라가는 길고 오래된 역사를 가지고 있다. 원래 1839년에 설립된 섬유 제조 회사였고, 회사가 원래 기반을 둔 매사추세츠주의 New Bedford 시의 이름을 따서 지어졌다. 세월이 흐르면서, 그 회사는 보험과 다른 금융 서비스를 포함한 다른 분야로 성장하고 확장되었다. 1950년대와 1960년대에는 재정적으로 어려움을 겪었고 섬유 공장은 더 이상 수익을 낼 수 없었다. 1965년, 네브래스카주 오마하 출신의 젊은 투자자인 워런 버핏은 회사의 지배 지분을 인수하여 투자 수단으로 전환하기 시작했다. 버핏은 다른 회사의 주식을 취득하고 버크셔 해서웨이의 현금을 새로운 사업에 투자하는 것으로 시작했다. 시간이 지나면서, 그는 세계에서 가장 성공적인 투자자 중 한 명으로 명성을 쌓았고, 그 결과 버크셔 해서웨이의 주가는 치솟았다. 오늘날에 이 회사는 세계에서 가장 크고 성공적인 지주 회사 중 하나이며, 다양한 산업 분야에서 다양한 투자 포트폴리오를 보유하고 있다. 투자 외에도 GEICO, BNSF Railway 및 Berkshire Hathaway Energy를 포함한 다수의 완전 소유 자회사를 소유하고 있다. 수년에 걸쳐 버크셔 해서웨이는 투자에 대한 장기적인 집중과 규율적인 접근뿐만 아니라 검소함과 청렴함을 강조하는 독특한 기업 문화로 유명해졌다. 종종 "자본주의의 우드스탁"이라고 불리는 이 회사의 연례 주주총회는 전 세계에서 수천 명의 투자자와 팬들을 끌어 모으며 전설적인 행사가 되었다.
워런버핏
워렌 버핏은 역사상 가장 성공적인 투자자 중 한 명이고 또 세계에서 가장 부유한 사람 중 한 명이다. 그는 1930년 네브래스카주 오마하에서 태어났고, 11살에 첫 주식을 사서 어린 나이에 투자 경력을 시작했다. 네브래스카-링컨 대학을 졸업한 후, 버핏은 콜롬비아 경영대학원에 다녔고, 그곳에서 전설적인 투자자 벤자민 그레이엄 밑에서 공부했다. 그레이엄의 가치 투자 철학은 버핏에게 깊은 영향을 미쳤고, 그는 계속해서 저평가된 주식을 사서 장기 보유하는 데 초점을 맞춘 자신만의 독특한 투자 스타일을 개발했다. 1965년, 버핏은 어려움을 겪고 있는 섬유 제조 회사인 버크셔 해서웨이의 지배 지분을 인수했다. 수년에 걸쳐, 그는 버크셔 해서웨이의 현금을 다양한 사업에 투자하기 위해 사용하면서 회사를 지주 회사와 투자 수단으로 변화시켰다. 버핏의 투자 전략은 믿을 수 없을 정도로 성공적이었고, 수십 년 동안 지속적으로 더 넓은 시장을 능가했다. 그는 장기적인 관심과 강력한 펀더멘털과 경쟁 우위를 가진 회사에 투자하는 것을 강조하는 것으로 유명하다. 투자자로서의 성공 외에도, 버핏은 자선 활동으로도 유명하다. 그는 자신의 재산의 대부분을 자선 단체에 기부하겠다고 약속했고, 빌 & 멜린다 게이츠 재단과 같은 단체에 수십억 달러를 기부했다. 버핏은 또한 그의 재치와 민속적이고 현실적인 성격으로 유명하다. 그는 종종 간결한 말과 투자 조언으로 인용되며, 버크셔 해서웨이 주주들에게 보내는 연례 편지는 전 세계 투자자들에게 널리 읽힌다.
주식 배당금
버크셔 해서웨이는 주주들에게 정기적인 주식 배당금을 지급하는 것으로 알려져 있지 않다. 1965년 워런 버핏이 지배한 이후 배당금을 지급한 적이 없으며, 버핏은 배당금을 지급하기보다는 회사의 현금을 새 사업에 투자하거나 주식을 환매하는 데 사용하는 것을 선호한다고 목소리를 높여왔다. 버핏은 주주들에게 보내는 연례 편지에서 회사가 이익을 배당금으로 분배하기보다는 새로운 기회에 재투자함으로써 주주들에게 더 많은 가치를 창출할 수 있다고 믿는다고 이러한 접근 방식에 대한 자신의 이유를 설명했다. 그는 또한 많은 버크셔 해서웨이 주주들이 시간이 지남에 따라 가치를 복합화하는 회사의 전략을 높이 평가하는 장기 투자자라는 점에 주목했다. 그렇긴 하지만, 과거에 가끔 특별 배당금을 지급했다. 예를 들어, 2012년에는 12억 달러의 배당금을 지급했고, 2020년에는 97억 달러의 배당금을 지급했는데, 이는 회사 역사상 가장 큰 배당금이었다. 이러한 특별 배당금은 일반적으로 대규모 인수로 인한 현금 유입과 같은 특수 상황에 따라 지급되었다. 요약하자면, 버크셔 해서웨이는 정기적인 주식 배당금을 지급하는 것으로 알려져 있지 않으며, 배당 소득을 원하는 투자자들은 다른 투자 옵션을 고려하기를 원할 수 있다. 그러나 주주를 위한 가치 창출에 대한 장기적인 관심은 수년에 걸쳐 성공적이었으며, 많은 투자자들은 이 회사의 강력한 자본 배분 및 가치 창출 기록에 매료되었다.